GLEIF Relationships - Estructura corporativa (Level 2)

Qué son los GLEIF Relationship Records

Los GLEIF Relationship Records (RR-CR) son la capa "Level 2" del sistema LEI, encargada de documentar las relaciones de propiedad entre entidades jurídicas globalmente. Mientras que Level 1 identifica a cada entidad de forma única (ver fuente lei), Level 2 responde a la pregunta crítica para los reguladores financieros: "¿quién es la matriz última?".

La introducción de Level 2 fue una de las innovaciones más relevantes en el ecosistema LEI desde su creación. Comenzó a desplegarse en 2017 tras años de discusión técnica en el Regulatory Oversight Committee (ROC) sobre cómo capturar de forma estandarizada las estructuras de grupos multinacionales. Se materializó técnicamente en el estándar ISO 17442-2:2020 y en las Common Data Format (CDF) 2.1 specifications de GLEIF.

Cada Relationship Record documenta uno de dos tipos de relación:

• IS_DIRECTLY_CONSOLIDATED_BY: la entidad declara una matriz directa que consolida sus estados financieros bajo IFRS.
• IS_ULTIMATELY_CONSOLIDATED_BY: la entidad declara la matriz última (top parent) del grupo consolidado.

Si una entidad no tiene matriz que la consolide bajo IFRS, debe declarar una de las excepciones tipificadas (NO_LEI, NATURAL_PERSONS, NON_CONSOLIDATING, NO_KNOWN_PERSON, etc.). Esto garantiza que el sistema sea exhaustivo: para cada entidad LEI sabemos o bien quién la consolida o bien la razón por la que no hay consolidación.

Los Relationship Records se actualizan en el ciclo de renovación anual obligatoria de cada LEI. GLEIF publica diariamente el fichero RR_CR completo en formato XML, junto con el LEI-CDF. Las relaciones son bidireccionales: una entidad española declara su matriz alemana y la matriz alemana, recíprocamente, lista entre sus filiales a la entidad española. Esto permite construir un grafo de propiedad corporativa global auditable y descargable.

A nivel mundial, los Relationship Records cubren más de 1 millón de relaciones declaradas, con representación creciente en sectores regulados (banca, asegurador, gestoras). Su licencia CC0 los convierte en una de las pocas fuentes globales abiertas para investigación sobre estructuras corporativas.

Cómo OpenMercantil usa esta fuente

OpenMercantil descarga diariamente el fichero RR-CR de GLEIF y filtra todas las relaciones donde alguno de los extremos sea una entidad con jurisdicción ES. De cada relación almacenamos: LEI hijo, LEI matriz, tipo de relación (directa o última), periodo de validez (start_date / end_date) y método de cuantificación.

Estas relaciones se cruzan con companies y se transforman en el grafo corporate_relations que alimenta las fichas de empresa con: árbol de matrices ascendentes, listado de filiales descendentes, navegación interactiva por grupo empresarial y badge "Grupo multinacional verificado" cuando aplica. Para grupos cotizados (cruzando con cnmv), esta visualización es especialmente potente.

No inferimos relaciones no declaradas, solo reproducimos las que las propias entidades han declarado a sus LOUs y figuran en el fichero oficial GLEIF.

Atribución

Los datos de relaciones corporativas proceden de los GLEIF Relationship Records, publicados por la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF). Se distribuyen bajo licencia Creative Commons CC0 1.0 (dominio público), que permite cualquier uso, transformación y redistribución sin restricciones.

Acceso directo

• Página oficial Level 2: https://www.gleif.org/en/lei-data/lei-relationship-data
• Concatenated RR file: https://www.gleif.org/en/lei-data/gleif-concatenated-file
• Especificación CDF 2.1: https://www.gleif.org/en/about-lei/common-data-file-format/relationship-record-common-data-file-format
• ISO 17442-2:2020: https://www.iso.org/standard/77929.html

Agradecimientos

Reconocemos el liderazgo de la GLEIF y de las LOUs acreditadas al haber construido la única base de datos globalmente abierta sobre estructura corporativa multinacional. La transparencia que aporta este sistema es invaluable para la investigación regulatoria, periodística y académica.